與此文關(guān)聯(lián)的相關(guān)資訊還可以參考，叁叁企業(yè)網(wǎng) 假遠(yuǎn)期信用證的償付業(yè)務(wù)是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中結(jié)算方式的一個(gè)亮點(diǎn)，成為銀行、進(jìn)口商、出口商三方共贏的金融品種?！　°y行獲利“主打產(chǎn)品”　　所謂假遠(yuǎn)期信用證（ＵｓａｎｃｅＣｒｅｄｉｔＰａｙａｂｌｅａｔＳｉｇｈｔ）是指進(jìn)出口雙方簽訂貿(mào)易合同中規(guī)定了即期付款條件，但進(jìn)口方開(kāi)立信用證要求出口方發(fā)運(yùn)貨物后提交遠(yuǎn)期匯票和單據(jù)，同時(shí)在信用證上注明該遠(yuǎn)期匯票可即期議付，由償付行對(duì)遠(yuǎn)期匯票進(jìn)行貼現(xiàn)，對(duì)出口方進(jìn)行即期付款，且由進(jìn)口方支付貼現(xiàn)費(fèi)用和貼現(xiàn)利息的一種信用證形式。本文以天津市韓資銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)為例來(lái)做說(shuō)明?！　√旖蚴心稠n資銀行資產(chǎn)主要以假遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)為主，該韓資銀行天津分行作為償付行先行墊付款項(xiàng)形成了較大的余額。以２００４年的數(shù)據(jù)為例，該銀行假遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、聯(lián)行往來(lái)資產(chǎn)方分別占資產(chǎn)總額的５３．７％、３６．０９％和１．７１％。假遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)日平均余額６．１５億元人民幣，由此項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利息和手續(xù)費(fèi)收入也是該銀行的主要收入來(lái)源，假遠(yuǎn)期信用證貼現(xiàn)的利息收入占全部收入總額的３８％，償付手續(xù)費(fèi)收入占全部收入總額的１３％，２００４年該分行共承擔(dān)來(lái)自韓國(guó)總行的假遠(yuǎn)期信用證償付業(yè)務(wù)１６４５９筆?！　⊥赓Y銀行國(guó)內(nèi)分行采用假遠(yuǎn)期信用證快速實(shí)現(xiàn)盈利，也為外資銀行開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。按照《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》的規(guī)定，外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)包括：提出申請(qǐng)前在中國(guó)境內(nèi)開(kāi)業(yè)３年以上；提出申請(qǐng)前２年連續(xù)盈利。假遠(yuǎn)期信用證的開(kāi)證行境外總行指定境內(nèi)外資銀行為償付行，相當(dāng)于將大量無(wú)風(fēng)險(xiǎn)又盈利的業(yè)務(wù)分撥給境內(nèi)分行，境內(nèi)分行輕而易舉地實(shí)現(xiàn)２年內(nèi)盈利的目標(biāo)，為外資銀行盡快開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)做出貢獻(xiàn)?！　∪焦糙A的資金鏈條　　假遠(yuǎn)期信用證實(shí)際上是一種貿(mào)易融資。對(duì)出口商來(lái)說(shuō)，一是實(shí)現(xiàn)了提前收匯。出口商將貨物起運(yùn)后將相關(guān)單據(jù)提交給議付行，由議付行押匯或買(mǎi)斷單據(jù)直接融資給出口商。實(shí)際上，假遠(yuǎn)期信用證就起到了即期信用證的效果。加速了出口商資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了商貿(mào)活動(dòng)的繼續(xù)?！　〔粌H如此，通過(guò)假遠(yuǎn)期信用證，出口商成功規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槿绻约龠h(yuǎn)期信用證結(jié)算，出口商要待遠(yuǎn)期匯票到期后才能收匯，期間如果付款銀行發(fā)生付款障礙，出口商就要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而采取假遠(yuǎn)期信用證的方式，銀行付款的風(fēng)險(xiǎn)不復(fù)存在?！　?duì)于進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，借助銀行資金既實(shí)現(xiàn)了對(duì)出口商即期付款的承諾，又減緩了自身暫時(shí)的資金短缺。進(jìn)口商在開(kāi)證銀行開(kāi)立假遠(yuǎn)期信用證，明確了即期付款的條件和承擔(dān)貼現(xiàn)利息的承諾，并且繳納一定比例的保證金，進(jìn)口商就獲得類(lèi)似進(jìn)口押匯的貿(mào)易融資?！　〔粌H如此，采用假遠(yuǎn)期信用證，進(jìn)口商可以即期取貨銷(xiāo)售。進(jìn)口商在付款前可憑借信托收據(jù)向開(kāi)證行借用信用證規(guī)定的各種單據(jù)，雖然貨物的所有權(quán)并未改變，進(jìn)口商卻可以提前取貨出售，提前償還開(kāi)證行的融資?！　〔捎眉龠h(yuǎn)期信用證還降低了進(jìn)口商的購(gòu)貨成本。進(jìn)口商可以即期付款為條件，要求出口商對(duì)商品價(jià)格和數(shù)量給予一定的優(yōu)惠，從而降低進(jìn)口成本?！　?duì)于銀行一方來(lái)說(shuō)，假遠(yuǎn)期信用證在開(kāi)證行、議付行、償付行幾個(gè)銀行間（幾個(gè)職能可能由一家銀行完成）的運(yùn)作是這樣的：開(kāi)證行要指定一家銀行作為償付行，開(kāi)證行接到議付行交寄的單據(jù)后，通知償付行向出口商付匯，開(kāi)證行待遠(yuǎn)期匯票到期后才將款項(xiàng)清償給償付行?！　￠_(kāi)證行指定償付行的做法，利用償付行的資金，既解決了自身銀行的資金占?jí)?，又滿(mǎn)足了為進(jìn)口商融資的需求?！　∽h付行是買(mǎi)入或貼現(xiàn)出口商提交的遠(yuǎn)期匯票的銀行。對(duì)于議付銀行來(lái)說(shuō)，要發(fā)生墊款行為，向出口商融資。所墊款項(xiàng)自有開(kāi)證行或指定的償付行清償。因此，議付行即使發(fā)生融資墊款卻無(wú)墊款風(fēng)險(xiǎn)，買(mǎi)斷遠(yuǎn)期匯票即刻獲利，擴(kuò)大了銀行業(yè)務(wù)量、增加了銀行的中間業(yè)務(wù)收入。　　假遠(yuǎn)期信用證的償付行的角色可直接由開(kāi)證行或指定銀行承擔(dān)。就指定償付行而言，償付行根據(jù)開(kāi)證行的指令付款，墊付的款項(xiàng)開(kāi)證行來(lái)清償，從墊付款項(xiàng)到匯票到期期間所產(chǎn)生的貼現(xiàn)利息和費(fèi)用由進(jìn)口商支付。由于付款業(yè)務(wù)還可獲取手續(xù)費(fèi)，償付行又可增加一筆收益。　　就拿目前天津市某韓資銀行的假遠(yuǎn)期信用證償付業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，幾乎無(wú)風(fēng)險(xiǎn)可言。該行所償付的假遠(yuǎn)期信用證的開(kāi)證行都是其韓國(guó)總行開(kāi)出的，總行承諾無(wú)論單據(jù)是否存在問(wèn)題，都有義務(wù)清償天津分行的款項(xiàng)。韓國(guó)總行還對(duì)開(kāi)立的即期付匯遠(yuǎn)期信用證計(jì)提了０．７％呆賬準(zhǔn)備金。而且，開(kāi)立假遠(yuǎn)期信用證的客戶(hù)大多是韓國(guó)總行信譽(yù)較好的大客戶(hù)，且在韓國(guó)總行交存了一定比例的開(kāi)證保證金。　　突破多個(gè)監(jiān)管細(xì)則　　使用假遠(yuǎn)期信用證，將使國(guó)內(nèi)償付銀行的短期外債增大。國(guó)內(nèi)外資銀行被境外總行指定為假遠(yuǎn)期信用證的償付銀行，償付資金需要境外總行通過(guò)聯(lián)行往來(lái)進(jìn)行劃撥，償付業(yè)務(wù)量同境外流入的資金成正相關(guān)。假遠(yuǎn)期信用證的償付資金的需要增加了外資銀行期外債，占用了外資銀行短期外債指標(biāo)的份額，業(yè)務(wù)的擴(kuò)展使外資銀行向外匯局申請(qǐng)短期外債的基數(shù)不斷加大。建議監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)合理核定外資銀行的短期外債指標(biāo)，密切關(guān)注這種結(jié)算方式對(duì)外匯政策產(chǎn)生的影響。　　由于假遠(yuǎn)期信用證操作上的特殊性，使得銀行進(jìn)行國(guó)際收支的申報(bào)時(shí)間不確定。假遠(yuǎn)期信用證融資環(huán)節(jié)涉及議付交單銀行、國(guó)內(nèi)償付銀行、國(guó)外開(kāi)證銀行。按照國(guó)際收支申報(bào)原則，一筆收入應(yīng)按照實(shí)際收匯日期進(jìn)行國(guó)際收支申報(bào)。目前，假遠(yuǎn)期信用證的國(guó)際申報(bào)工作由議付行完成，議付行在收到國(guó)內(nèi)償付行償付款項(xiàng)后即進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)工作，由于假遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)涉及的議付銀行和償付銀行不是一家銀行，因此，議付銀行無(wú)法掌握真正的國(guó)外回款時(shí)間。如果改讓償付行進(jìn)行國(guó)際收支申報(bào)，則償付行無(wú)法獲取出口商的詳細(xì)信息。建議參照押匯業(yè)務(wù)申報(bào)的辦法，在出口商議付交單時(shí)，先由出口商申報(bào)相應(yīng)的信息，議付行記錄遠(yuǎn)期匯票到期時(shí)間，將遠(yuǎn)期匯票的到期日作為國(guó)外回款日?！　〖龠h(yuǎn)期信用證突破了貼現(xiàn)政策的界定范圍。銀行向企業(yè)發(fā)放的貸款，按照人民銀行的規(guī)定，包含貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。而境內(nèi)外資銀行作為假遠(yuǎn)期信用證償付銀行因其均為其境外總行代為償付，在國(guó)內(nèi)無(wú)須計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金。這種做法顯然和現(xiàn)行的貼現(xiàn)政策不吻合。而且，盡管目前境內(nèi)外資銀行償付業(yè)務(wù)系統(tǒng)內(nèi)的信用證款項(xiàng)，表面看似毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，但其境外總行資金的問(wèn)題必然波及境內(nèi)的分行。因此，有關(guān)部門(mén)應(yīng)著手研究這種結(jié)算方式計(jì)提呆賬準(zhǔn)備的方法?！　〖龠h(yuǎn)期信用證VS遠(yuǎn)期信用證　　與遠(yuǎn)期信用證相比，假遠(yuǎn)期信用證具有鮮明的特點(diǎn)：　　開(kāi)立的前提不同。以信用證方式進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算是進(jìn)出口雙方合同約定的條件之一，遠(yuǎn)期信用證是出口方同意遠(yuǎn)期收匯，進(jìn)口商承諾遠(yuǎn)期付款。假遠(yuǎn)期信用證是出口商要求即期收回貨款，而進(jìn)口商則承諾遠(yuǎn)期付款?！　￠_(kāi)證條款不同。遠(yuǎn)期信用證（ＵｓａｎｃｅＣｒｅｄｉｔ）是指進(jìn)出口雙方簽訂的貿(mào)易合同中規(guī)定了遠(yuǎn)期付款的結(jié)算期限，當(dāng)開(kāi)證行或付款行收到受益人交來(lái)的遠(yuǎn)期匯票后，進(jìn)行匯票的承兌而不立即付款，而是待匯票到期后進(jìn)行付款的信用證。而假遠(yuǎn)期信用證除在進(jìn)出口合同中明確了即期付款后，在條款上有別于一般遠(yuǎn)期信用證，進(jìn)口方開(kāi)立的遠(yuǎn)期信用證中增加了即期付款的條款?！　≠M(fèi)用承擔(dān)方不同。遠(yuǎn)期信用證從銀行貼現(xiàn)到銀行實(shí)際付款這段時(shí)間產(chǎn)生的貼現(xiàn)費(fèi)用和貼現(xiàn)利息一般由遠(yuǎn)期匯票的受益人來(lái)支付。假遠(yuǎn)期信用證是開(kāi)證行提供給進(jìn)口方的融資，因此，假遠(yuǎn)期信用證中的遠(yuǎn)期匯票的貼現(xiàn)費(fèi)用和利息由進(jìn)口方擔(dān)負(fù)?！　?shí)際付款時(shí)間不同。兩種信用證在稱(chēng)謂上都冠以“遠(yuǎn)期”，但假遠(yuǎn)期信用證履行了即期付款的承諾。而真正的遠(yuǎn)期信用證則要等到約定的日期付款。　　操作流程不同。假遠(yuǎn)期信用證和遠(yuǎn)期信用證在操作流程上的不同之處體現(xiàn)在兩個(gè)環(huán)節(jié)，一是開(kāi)證行與進(jìn)口商的融資環(huán)節(jié)，開(kāi)證行應(yīng)進(jìn)口商要求在遠(yuǎn)期匯票到期前為進(jìn)口商的付匯融資。二是開(kāi)證行指定償付行對(duì)遠(yuǎn)期匯票貼現(xiàn)墊付資金。