龍溪股份（600592）開盤后大單封住漲停，直至下午收盤。公司是我國最大的關節(jié)軸承制造商，目前在國內(nèi)市場占有率為65％，國際市場占有率約為13％。今日投資《在線分析師》顯示：公司2009-2011年綜合每股盈利預測值分別為0.39、0.44和0.67元，對應動態(tài)市盈率為30、27和18倍；當前共有9位分析師跟蹤，2位分析師建議"強力買入"，4位分析師建議"買入"，3位分析師建議"觀望"，綜合評級系數(shù)2.11。

　　龍溪股份09年1季度實現(xiàn)營業(yè)收入1.00億元，同比下降41.1％；歸屬于母公司股東凈利潤1,634萬元，同比下降46.8％。中金證券認為，雖然鋼材價格跌幅較大，但由于產(chǎn)品降價以及銷售數(shù)量減少的原因，公司一季報毛利下降到32.72％，東海證券預計公司09年銷售毛利與08年持平，仍將維持在34％左右。

　　為了擴充產(chǎn)能，提升產(chǎn)品技術，公司將增發(fā)資金全部用于特種關節(jié)軸承的技術改造，建設期兩年，共投資2.36億元。由于工程機械和重卡等主要下游行業(yè)復蘇不明顯，預計今年公司收入將難免頹勢。中信建投證券預計公司2009年收入為5.6億元，同比下滑約10％；2010年受益于下游行業(yè)的復蘇，公司收入增長至6.8億元，同比增長約21％；2011年由于增發(fā)項目的投產(chǎn)和產(chǎn)品毛利率的提升，收入和凈利潤都將大幅提升。東方證券認為，中航集團本次對龍溪股份的戰(zhàn)略投資，能夠?qū)埾煞菰谳S承生產(chǎn)、營銷方面的經(jīng)驗與中航集團強大的研發(fā)能力相結(jié)合，形成優(yōu)勢互補，發(fā)揮良好的協(xié)同效應。

　　由于公司最賺錢的產(chǎn)品關節(jié)軸承出口下滑幅度超過50％，而出口占關節(jié)軸承銷售額的50％，東海證券認同公司在08年報中所做的預測，"實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣5.2650億元"。預計公司09年收入和凈利潤同比下滑15％以上，每股收益不超過0.31元。

　　5月15日公司公布董事會會決議稱，將向中國航空工業(yè)集團全資的中航投資控股公司定向增發(fā)3000萬股，募集約2.39億元現(xiàn)金全部用于新增240萬套特種關節(jié)軸承產(chǎn)量的項目。本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格為定價基準日前二十個交易日股票交易均價的90％，即7.96元/股，鎖定期3年。對于本次非定向增發(fā)，第一創(chuàng)業(yè)認為對股本攤薄效應有限，僅10％，但募集的2.39億現(xiàn)金可以明顯增強公司在危機中的抗風險能力。